Застройщики ждут худшего. 3 неприятных сценария для строительной отрасли в 2020 году

Что произошло?

Из-за эпидемии и обвала рубля сократится спрос на рынке жилья. Сейчас вопрос в том, насколько сильно это затронет застройщиков. Кредитное рейтинговое агентство НКР подготовило 3 сценария для рынка недвижимости в 2020 году:

  1. Умеренный сценарий. Режим самоизоляции продлится до конца мая 2020 года. ВВП в 2020 году упадет на 2%, а в 2021-м вырастет на 1,5–2%. Спрос на новостройки снизится на 5–10% по сравнению с 2019 годом и начнёт восстанавливаться в 3 квартале 2020 года. По итогам 2020 года цены останутся на уровне конца 2019 года. Крупнейшие застройщики заработают на 45–90 млрд рублей меньше, чем в 2019 году.
  1. Негативный сценарий. Ограничения на передвижение людей и работу компаний снимут не раньше июля 2020 года. Спрос на жилье снизится на 15–20%. Доходы населения начнут восстанавливаться в 4 квартале 2020 года. ВВП в 2020-м снизится на 4%, а рост в 2021 году не превысит 1–1,5%. Цены на новостройки упадут на 10% и более. Выручка крупнейших застройщиков снизится на 130–170 млрд рублей.
  1. Кризисный сценарий. Самоизоляция закончится не раньше сентября 2020 года. ВВП в 2020 году упадет на 6–7%, в 2021-м вырастет на 0,5–1%. Спрос на жилье упадет минимум на 25%, а цены – на 20–30%. Выручка крупнейших строительных компаний сократится минимум на 200 млрд рублей. Восстановление спроса и цен займёт 2–4 года.

Почему это важно?

Крупные застройщики смогут справиться с последствиями кризиса, а небольшие компании, особенно в депрессивных регионах, столкнутся с угрозой исчезновения.

  • Реформа долевого строительства лишила мелких и средних застройщиков единственного доступного источника финансирования – денег дольщиков. Число строительных компаний, которых кредиторы хотят обанкротить, за 2019 год выросло на 77%. Общее число компаний, признанных банкротами, выросло за год на 22% – до 184.
  • В 2019 году объем просроченной задолженности застройщиков в России вырос на 9% – до 21,3%. При этом объемы выдачи кредитов на строительство сократились на 9%.
  • Реальные доходы населения снижаются с 2014 года. Новый кризис может ослабить платежеспособность большинства людей, и многие отложат решение о покупке квартиры.

Что будет дальше?

Около 30% строек жилья может остановиться на фоне продления нерабочих дней до конца апреля из-за проблем с поставками строительных материалов и оборудования и снижения продаж. Правительство придумало несколько мер поддержки для строительных компаний:

  • Дольщики не смогут взыскать штрафы с застройщиков за срыв сроков строительства до конца 2020 года.
  • В случае падения темпов продаж квартир в новостройках застройщикам будут компенсировать процентные ставки по кредитам проектного финансирования.
  • Минстрой предложил включить в список системообразующих компаний России строителей, которые сдают не менее 500 тыс. кв. м жилья в год. Этот статус дает компаниям льготы при переходе на счета эскроу и скидки на 2-3% по кредитам. Сейчас в России 2 системообразующих застройщика: ПИК и ЛСР. К ним могут присоединиться Setl Group, «Инград», «Самолет», «Югстройимпериал», «Югстройинвест», «Гранель», «Главстрой», «Спецстрой Кубань», ЦДС, МИЦ, А101, «Кортрос», ФСК, «ВКБ Новостройки», «Эталон», «Лидер групп», «Архстрой инвестиции».