Инвестиционные качели. Россия активно закупает гособлигации США, хотя брала курс на отказ от американских ценных бумаг. Что происходит?

Что произошло?

  • В октябре 2019 года Россия купила государственных ценных бумаг США на 622 млн долларов.
  • Теперь общая сумма российских вложений в американские облигации – 10,697 млрд долларов.
  • Из этих денег 8,127 млрд долларов потрачены на краткосрочные бумаги (подразумевающие быстрое получение прибыли).
  • 2,570 млрд долларов – долгосрочные бумаги (срок возврата денег до 30 лет).

Для кого это важно?

Для России. Возможно, Россия увеличила вложения в американские облигации, так как подошел срок погашения части ценных бумаг (их выкупа США). И Россия заранее докупила облигации по сниженной цене, пока спрос на них из-за торговой войны США и Китая упал.

Для США. Япония и Китай, одни из лидеров по вложениям в американские гособлигации, ранее устроили их распродажу. Это может говорить о том, что инвесторы уже не так уверены в безопасности и доходности таких вложений. Такая тенденция, если она будет расти, плохо скажется на американской экономике.

Почему это важно?

  • Ценные бумаги, в которые вкладываются инвесторы (векселя, облигации) – это публичная часть госдолга США. Минфин страны выпускает их, чтобы на деньги от продажи покрывать дефицит бюджета и все необходимые расходы – от обороны до образования.
  • Ценные бумаги могут принадлежать тому, кто их купил – компаниям, властям штатов и иностранных государств, физлицам. Они приносят небольшой доход, всего 2,5-3%,  но считаются надежным способом вложения денег.
  • До апреля 2018 года Россия входила в 30 стран-крупнейших держателей ценных бумаг США. Но затем за несколько месяцев инвестиции в гособлигации сократились втрое и достигли 11-летнего минимума.

Что будет дальше?

  • По словам главы Центробанка Эльвиры Набиуллиной, Россия постепенно отказывается от американских ценных бумаг, так как проводит политику разделения резервов. Это связано с тем, что хранить деньги и золото в разных активах безопаснее.
  • Чем меньше денег Россия вкладывает в американские гособлигации, тем меньше опасность, что их заморозка в качестве новых санкций негативно отразится на российской экономике.